1. 摆账范文网>理财>城投债是什么?发行条件与流程是怎样的

城投债是什么?发行条件与流程是怎样的

城投债属于企业债,是根据发债用途不同而界定的,一般是相对于产业债而言的,主要是用于城市基础设施等的投资目的发行的。城投债,又称“准市政债”,是地方投融资平台作为发行主体,公开发行企业债和中期票据,其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。从承销商到投资者,参与债券发行环节的人,都将其视为是当地政府发债。 城投债的发行条件 城投债的发行条件亦即企业债券的发行条件。 因此城投债的发行条件主要受《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)、2010年6月《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》、2010年11月国家发改委办公厅关于《进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题的通知》等法规的约束。 1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元; 2.累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%; 3.最近三年可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息; 4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向,所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的,应符合固定资产投资项目资本金制度的要求,原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。 用于收购产权(股权)的,比照该比例执行。用于调整债务结构的, 不受该比例限制,但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的,不超过发债总额的20%; 5.债券的利率由企业根据市场情况确定,但不得超过国务院限定的利率水平(不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的40%); 6.已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态; 7.最近三年没有重大违法违规行为。 城投债的发行程序 城投债融资的基本操作流程如下: 1.申报材料的制作。 主承销商制作全套申请材料、发行方案及组建承销团。 担保机构出具担保函。 审计机构出具近三年审计报告。 律师出具律师工作报告。 信用评级机构出具信用评级报告 2.申请审批。 通过地方发改委(或直接)向国家发改委上报发行材料。 国家发改委会签人民银行、证监会,批准债券发行。 3.债券发行。 向中债登、交易所提交发行批文等材料,安排分销注册。 在媒体公布债券发行公告或募集说明书。 正式发行企业债券,主承销商组织承销团成员承销。

什么是标准城投债

标准城投债是指按照国家央行和证券监管部门规定的债券品种,由城市政府、城市基础设施融资平台公司、城市公用事业企业等所发行和承诺还本付息的债券标准城投债是城市基础设施的重要融资工具之一,具有在一定程度上优质的信用风险,主要用于建设城市基础设施等领域,融资比较实惠,市场认可度高,并且不同于其他城投债券,具有标准化特性此外,发行标准城投债是城市政府和相关企业拓展融资渠道、优化债务结构的一种有效的融资方式,同时也有利于促进政府和市场的良性互动,推进我国资本市场健康稳定发展

城投的包什么意思

城投的“包”通常指的是城市投资建设项目的融资方式,也称为“城投包”。城投包是指政府或政府部门委托金融机构(如银行、证券、基金等)对城市投资建设项目进行融资,以满足城市建设资金需求的一种方式。城投包通常通过发行债券、股权融资、贷款等方式融资,在融资过程中需要进行相应的风险评估和管理,以保障城投项目的安全性和可持续性发展。

城投包可以帮助城市解决资金短缺问题,促进城市投资建设项目的推进和落地。同时,城投包也可以扩大金融机构的投资领域,提高金融机构的盈利能力。不过,城投包也存在一定的风险,如市场风险、信用风险、流动性风险等,需要进行有效的风险管理和控制。

城投公司资金来源

主要包括以下几个方面:

1.城市基础设施建设资金:城投公司作为城市基础设施建设的主要承担者,其资金来源一部分来自政府的投资,另一部分则来自自筹资金。

2.债券发行:城投公司可以通过发行债券来筹集资金,债券的投资者可以是机构投资者、个人投资者等。

3.银行贷款:城投公司可以向银行申请贷款,以满足其资金需求。

4.资产证券化:城投公司可以通过将其拥有的资产打包成证券的方式来筹集资金。

5.股权融资:城投公司可以通过发行股票来筹集资金,股票的投资者可以是机构投资者、个人投资者等。

碧桂园城投是什么意思

碧桂园城投是指碧桂园所持有得一种城投债,又称“准市政债”。属于地方债券,是指由城投类企业公开发行的企业债和中期票据。

其募资投向多为地方基础设施建设或公益性项目。由地方国资委100%控股,依据当地政府决策进行地方基础设施和公用事业建设、融资、运营的主体,统称之为城投类企业。

银行间企业债的发行主体当中,除中央直属企业和铁道部外,其余大多都是各地政府所属的城投类企业。